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Yield Boosters

Donnez un coup de boost à votre portefeuille
grâce à nos produits d'optimisation du rendement.

Profitez de rendements attractifs
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Les Reverse Convertibles avec barrière (BRC) sont des produits structurés accessibles
conçus pour améliorer le rendement de votre portefeuille
sur des marchés latéraux avec un niveau de risque contrôlé.

V
Simple et transparent

Investissement standardisé, idéal pour une première incursion dans les produits structurés

V
Coupon au taux amélioré

indépendamment de la performance du sous-jacent

V
Risque de perte contrôlé

par rapport à celui d'un investissement direct dans le sous-jacent

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Tarifs
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(zéro)
frais de souscription*

Notre modèle de prix est simple, transparent et équitable.

* Sont exclus les frais de tiers, le droit de timbre, le cas échéant, et les frais pour les données en temps réel.

Notre sélection hebdomadaire
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Swissquote propose chaque semaine de nouveaux BRC avec des sous-jacents et des émetteurs différents.
La souscription à chaque BRC est disponible pour une période limitée.

Prêt-e à souscrire ? Nous sommes à votre disposition par téléphone (+41 44 825 88 88) du lundi au vendredi (8h00 - 22h00).

Produit structuré personnalisé*

Si vous l’avez imaginé, nous pouvons le créer ! Contactez-nous pour soumettre votre demande de produit structuré personnalisé, répondant à vos spécifications.

Demander un produit personnalisé :
+ 41 44 825 88 88

* Un investissement minimum de CHF 20'000 est nécessaire pour créer votre propre Yield Booster (BRC) via Swissquote.

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Comment fonctionnent les Reverse Convertibles avec barrière ?
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Lorsque vous souscrivez à un Reverse Convertible avec barrière (BRC), vous acceptez de limiter le rendement maximal en échange d’un coupon garanti offrant une rémunération supérieure. Cela en fait un instrument idéal dans des marchés stagnants ou évoluant lentement aussi bien à la hausse qu’à la baisse.

Un BRC offre généralement une meilleure performance que son produit sous-jacent dans tous les scénarios, à l’exception d’une forte hausse du prix dépassant le plafond de rendement.

Diagram

Les 5 principales variables des Reverse Convertibles avec barrière

Sous-jacent
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Un BRC peut être basé sur un ou plusieurs produits sous-jacents. Les BRC ayant plusieurs sous-jacents offrent des coupons plus élevés ou des barrières plus faibles, mais s’accompagnent d’un niveau de risque plus élevé.
 


 

Échéance
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La période entre la date initiale et la date d’échéance. Plus l’échéance est longue, plus le coupon est intéressant.
 





 

Coupon
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Le coupon correspond au taux d’intérêt payé aux souscripteurs, indépendamment de la performance du sous-jacent.
 

 



 

Barrière européenne
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Pour ce type de barrière, l’évolution du sous-jacent pendant la période d’investissement n’a aucun effet. Seul le prix à date de constatation finale compte. La barrière européenne est rompue uniquement lorsque le prix du sous-jacent au fixing final est égal ou inférieur au niveau de la barrière.

Devise
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Les Yield Boosters de Swissquote sont des dérivés quanto : la dénomination du produit peut être différente de celle du sous-jacent, ce qui permet d’investir dans des actifs étrangers sans problèmes de taux de change.



 

Le processus de souscription

Vous pouvez annuler à tout moment par téléphone pendant nos heures d'ouverture durant la période de souscription – vous n’êtes débité-e que lorsque le BRC vous est alloué à la fin de la période de souscription.

Aucune provision ne sera prélevée sur votre compte pendant la période de souscription. Cela implique que vous devez conserver un pouvoir d’achat suffisant sur le compte pour que l’allocation puisse avoir lieu à la fin de la période de souscription.

Remarque : Swissquote se réserve également le droit d’annuler une offre BRC pendant la période de souscription, auquel cas vous en serez informé-e avant la fin de ladite période.

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Glossaire
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Produits dérivés

Les produits dérivés sont des titres ou instruments financiers dont la valeur peut être dérivée du prix d’actifs sous-jacents, tels que des matières premières, des devises (y c. cryptos), des actions, des obligations, des indices de marché, etc. Le prix des dérivés est déterminé par les variations du cours de ces actifs.

BRC

Chez Swissquote, le terme « Yield Boosters » désigne des Reverse Convertibles avec barrière (BRC). Le détenteur d’un Reverse Convertible avec barrière (BRC) renonce à une potentielle exposition haussière à l’actif sous-jacent en échange d’un coupon amélioré. Le détenteur d’un Yield Booster n’est pas concerné par l’exposition baissière, à moins que l’actif sous-jacent ne franchisse une barrière prédéfinie fixée au lancement du produit. Le coupon amélioré du BRC est payé dans tous les cas.

Le coupon peut être payé sur une base trimestrielle, semestrielle ou annuelle. Pour cette raison, le produit surperformera toujours son actif sous-jacent à la baisse. Le produit surperformera également si l’actif ne progresse pas davantage que le coupon. Le scénario de marché idéal pour les Yield Boosters serait un marché obéissant à une tendance latérale.

Sous-jacent

Le sous-jacent est une action ou une obligation sur lesquelles sont basés des dérivés (comme des futures, des ETF et les Yield Boosters de Swissquote). Toute fluctuation ou tout mouvement du sous-jacent affectera le prix du dérivé.

Échéance

La date d’échéance est la date convenue à laquelle un investissement se termine : le nominal est remboursé et le paiement des intérêts prend fin. Le terme, qui est plus communément utilisé pour des obligations, est également appliqué aux Yield Boosters de Swissquote.

Coupon

Un coupon est le montant des intérêts annuels payés sur les Yield Boosters de Swissquote ou sur des obligations. Exprimé en pourcentage de la valeur nominale, le montant est versé périodiquement, de la date d’émission à la date d’échéance.

Barrière européenne

Pour ce type de barrière, l’évolution du sous-jacent pendant la période d’investissement n’a aucun effet. Seul le prix à date de constatation finale compte. La barrière européenne est rompue uniquement lorsque le prix du sous-jacent au fixing final est égal ou inférieur au niveau de la barrière.

Devise

Les Yield Boosters de Swissquote sont des dérivés quanto. Autrement dit, le sous-jacent est exprimé dans une devise et réglé dans une autre. Les investisseurs sont ainsi exposés à des actifs étrangers sans le risque de change correspondant.

Prix d’exercice

Le prix d’exercice est le prix auquel l’actif sous-jacent d’un dérivé peut être acheté ou vendu. Déterminant le plus important de la valeur d’une option, il donne ou non à l’investisseur la capacité d’acheter ou de vendre, selon qu’une option call ou put a été achetée.

Plafond (cap)

Un plafond inclus dans des produits structurés permet aux investisseurs de bénéficier de conditions plus attractives dans le cas d’une tendance latérale des prix, mais peut également limiter leur potentiel de bénéfice.

Nominal

Les obligations sont tradées en pourcentages de leur valeur nominale, qui correspond à leur valeur initiale sans ajustements pour tenir compte de l’inflation ou d’autres facteurs susceptibles d’affecter leur prix. Les obligations sont généralement remboursées à leur valeur nominale au moment où elles arrivent à échéance.

Soft-callable

Une clause de soft call peut rendre un dérivé plus attractif pour les investisseurs, car elle impose à l’émetteur d’une obligation de payer une prime en cas de remboursement anticipé.

Callable

Si un produit structuré Yield Boosters est remboursable par anticipation, il peut faire l’objet d’un rachat anticipé par l’émetteur. Dans un tel cas de figure, les investisseurs sont généralement compensés par des intérêts ou un taux de coupon plus attractif.

Auto-callable

Les Yield Boosters auto-callable comportent une clause de remboursement anticipé qui se déclenche dès lors que le sous-jacent franchit une barrière haussière avant la date d’échéance. Le produit est considéré comme arrivé à échéance et l’émetteur rembourse le principal de l’investisseur assorti d’un coupon supérieur à celui du marché.

Non-callable

Les Yield Boosters non-callable ne peuvent être rachetés par l’émetteur avant la date d’échéance. Ces produits ont des taux d’intérêt plus faibles, compensés par un niveau de risque moindre pour l’investisseur.

Quanto

Les sous-jacents de nos produits structurés Yield Boosters sont souvent cotés sur leurs bourses nationales en devises étrangères et exposent l’investisseur à un risque de change. Un produit quanto protège l’investisseur des fluctuations de change, tout en offrant une exposition à des actifs étrangers.

Livraison physique

Selon les conditions propres au produit, la livraison physique peut avoir lieu à l’expiration. Autrement dit, le sous-jacent est transféré sur le compte de l’investisseur.

Règlement en espèces

À l’expiration d’un produit structuré, le remboursement a lieu en fonction du diagramme de rémunération défini dans le termsheet. L’émetteur est autorisé à racheter, selon les termes de la description du produit (termsheet), sous la forme d’une livraison physique ou d’un paiement en espèces. Ce processus est également appelé règlement en espèces. À la date de remboursement, l’investisseur reçoit la valeur du produit (au cours final) en espèces.

Legal Information
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Information Légale

Les produits structurés ne sont pas des placements collectifs de capitaux au sens de la LPCC et ne sont donc ni assujettis ni surveillés par la FINMA.

Les informations et détails relatifs aux produits financiers mentionnés sur ce site web ne constituent ni une offre, une stratégie de transaction ou une publicité. Elles ne doivent pas non plus être interprétées comme une sollicitation ou une offre d'achat ou de vente de titres et d'instruments financiers connexes dans quelque juridiction que ce soit. Les informations fournies sont de nature générale. Elles ne tiennent pas compte des objectifs de placements de l’investisseur, de la composition de son portefeuille, de sa situation financière ou de besoins ou demandes spécifiques.

Avant de conclure une transaction financière, l’investisseur doit vérifier que les informations fournies correspondent à sa situation personnelle en ce qui concerne les conséquences juridiques, réglementaires, fiscales ou autres, au besoin avec l'aide d'un conseiller professionnel. La performance passée d’un placement ne fournit aucune indication et notamment aucune garantie sur les résultats futurs. L’investisseur confirme être conscient des risques inhérents à l’activité de négoce de produits structurés, notamment, mais sans s'y limiter, le risque de change, le risque lié aux taux d'intérêts, le risque du marché, le risque de concentration, le risque d'insolvabilité, et est conscient que les transactions financières peuvent être hautement spéculatives et peuvent entraîner des pertes ou des profits. Pour obtenir davantage d'informations sur les risques, l’investisseur est invité à consulter la brochure portant sur les risques intitulée « Risques inhérents au commerce d’instruments financiers », ainsi que les Documents légaux de Swissquote Bank SA (« Swissquote »).

Il est interdit de proposer ou de vendre des produits structurés distribués par Swissquote, quels qu’ils soient, aux États-Unis, ainsi qu’à des ressortissants ou des personnes domiciliées ou imposables aux États-Unis. Les produits et services de Swissquote sont uniquement destinés aux personnes autorisées à les recevoir en vertu de la législation locale.