Quel est le concept de la plateforme Swiss DOTS, et comment a-t-elle vu le jour?
Il s’agit d’une plateforme consacrée au trading de produits dérivés, tels que les Warrants. Elle donne accès à un vaste univers de produits à levier. La plateforme a été lancée il y a 5 ans. L’idée était de proposer à nos clients une palette de produits beaucoup plus large que ce qui existait jusqu’alors en Suisse. À l’époque, il n’était en effet pas possible de traiter les Warrants ailleurs que sur le SIX Swiss Exchange, la Bourse suisse.
Comment la plateforme a-t-elle évolué depuis son lancement?
En plus d’UBS et Goldman Sachs, nos deux partenaires historiques, l’offre en matière d’émetteurs s’est considérablement enrichie avec les produits de Commerzbank, Deutsche Bank et Vontobel. Nous proposons aujourd’hui environ 80’000 produits (traitables en OTC), à comparer aux 25’000 produits à levier accessibles sur SIX Swiss Exchange. Notre part sur le marché suisse n’a cessé d’augmenter au fil des ans pour atteindre aujourd’hui 40% du volume des opérations de la Bourse, ce qui représente plus de 15’000 transactions par mois.
Pouvez-vous rappeler en quoi consiste un Warrant?
Il s’agit d’une option qui donne à son propriétaire le droit d’acheter ou de vendre un actif financier – appelé sous-jacent – à un prix et à une échéance qui sont fixés à l’avance. Les gains potentiels sont élevés, car le Warrant permet de profiter d’un effet de levier. À échéance, si le produit présente une valeur, le client est crédité sur son compte. Il peut aussi choisir à tout moment de revendre son produit et encaisser son profit, en cas d’évolution positive. Les Warrants sont émis sur une large gamme de sous-jacents comme les actions, les indices, les taux d’intérêt, les matières premières ou encore les taux de change. On distingue deux types de Warrants, «Call» et «Put», l’un permettant d’acheter et l’autre de vendre.
Dans quel but les utilisateurs de Swiss DOTS achètent-ils des Warrants?
La grande majorité des clients cherchent à spéculer à la hausse, et achètent donc des produits «Call». Pourtant, et même si cela semble contre nature, il est tout aussi pertinent d’utiliser les Warrants pour se prémunir contre une éventuelle future baisse du marché, et donc d’acheter des «Put». On peut par exemple acheter un Put sur un titre ou un indice comme le SMI, si l’on anticipe une possible baisse.
Quels sont les Warrants les plus prisés par les clients?
Les produits qui ont le plus de succès sont généralement liés à l’actualité. Il faut dire que nos partenaires émetteurs s’illustrent par leur réactivité. Par exemple, lors de forts et rapides mouvements de marché, ils proposent aussitôt de nouveaux produits, avec des prix de base adaptés, ce qui est très appréciés par les clients. C’est aussi le cas lors d’introductions en Bourse très attendues, comme dernièrement celles de Twitter ou Snapchat: le jour même de l’IPO, les émetteurs ont aussitôt proposé des Warrants sur ces actions. C’est un plus pour nos clients qui peuvent immédiatement profiter de ces nouvelles opportunités.
Comment faire ses premiers pas sur Swiss DOTS?
La plateforme est accessible à tous les clients de Swissquote, de 8h00 à 22h00. Grâce à notre moteur de recherche, il est très aisé de sélectionner et choisir le produit de son choix. Il faut souligner que nos clients peuvent profiter de ce service à un coût très bas. Les frais de commission perçus pour chaque transaction se limitent à 9 francs. Aucune taxe boursière n’est prélevée.
Est-il risqué d’investir dans ce type de produits?
L’achat d’un Warrant présente effectivement un risque, celui de perdre le montant de la prime initialement investie. La perte maximale pour le client est toutefois limitée au montant de la prime. Étant donné qu’il s’agit d’un produit à levier, les gains réalisés peuvent être très importants, lorsque le marché suit la direction qui était anticipée.
Quels sont les prochains développements prévus?
En collaboration avec nos partenaires émetteurs, nous allons élargir la palette de produits financiers proposés. Par ailleurs, nous sommes prêts à ouvrir notre plateforme à d’autres banques, qui pourront ainsi proposer leurs produits à leur clientèle. Les clients de Postfinance, avec laquelle nous avons engagé un partenariat, ont par exemple déjà accès à Swiss DOTS.